Dans un contexte économique marqué par des fluctuations des marchés et des décisions stratégiques des géants technologiques, les Conseillers en Gestion de Patrimoine (CGP) doivent rester vigilants face aux opportunités et aux risques émergents. Les récents résultats trimestriels d’Apple et d’Amazon, ainsi que les nouvelles mesures tarifaires américaines, illustrent parfaitement l’importance d’une veille constante pour ajuster les portefeuilles clients et optimiser les allocations d’actifs. Les contrats à terme en baisse et les réactions contrastées des actions technologiques soulignent la nécessité pour les CGP d’anticiper les mouvements de marché et de diversifier les produits financiers proposés à leurs clients. Par ailleurs, l’impact des tarifs douaniers sur l’inflation et les dépenses de consommation rappelle l’importance de surveiller les indicateurs macroéconomiques pour protéger et faire croître le patrimoine dans un environnement incertain.
Les contrats à terme américains en baisse face aux résultats d’Apple et Amazon
Les contrats à terme américains ont enregistré un léger recul jeudi soir, alors que les investisseurs analysaient les nouvelles mesures tarifaires annoncées par le président Donald Trump. Ces mouvements interviennent également dans un contexte d’évaluation des résultats trimestriels mitigés des géants technologiques Amazon et Apple, publiés après la clôture des marchés.
Analyse des données économiques et des résultats des entreprises
Les investisseurs ont également pris en compte de nouvelles données économiques, notamment une légère hausse de l’inflation et une faible augmentation des demandes hebdomadaires d’allocations chômage. Ils attendent désormais avec impatience le rapport sur les emplois non agricoles prévu pour vendredi.
Les contrats à terme S&P 500 ont baissé de 0,3% à 6.358,50 points, tandis que les contrats à terme Nasdaq 100 ont chuté de 0,4% à 23.278,75 points. Les contrats à terme Dow Jones ont reculé de 0,2% à 44.227,0 points.
Performance des actions d’Amazon et d’Apple
Lors de la séance régulière de jeudi, le S&P 500 a baissé de 0,4%, tandis que le NASDAQ Composite a clôturé pratiquement inchangé. Le Dow Jones Industrial Average a reculé de 0,7%.
Dans les échanges prolongés, les actions d’Amazon Inc ont chuté de plus de 7% après que le géant du commerce électronique ait fourni des prévisions de revenus d’exploitation faibles pour le trimestre en cours. Sa division Amazon Web Services n’a pas répondu aux attentes élevées des investisseurs, surtout après les résultats plus solides que prévu dans le cloud de ses principaux concurrents.
Les actions d’Apple Inc ont bondi de 2% après avoir annoncé des résultats trimestriels solides, dépassant les attentes tant en termes de chiffre d’affaires que de bénéfices. La société a également fourni des prévisions optimistes pour le trimestre en cours.
Impact des tarifs douaniers sur les marchés
Les tarifs douaniers « réciproques » renforcés du président américain Donald Trump devaient entrer en vigueur le 1er août. Jeudi soir, Trump a émis un décret mettant en œuvre des tarifs douaniers réciproques allant de 10% à 41% sur les importations américaines en provenance de plusieurs pays.
Le décret fixe des taux spécifiques, soit 25% sur les importations en provenance de l’Inde, 20% sur celles de Taïwan, et 30% sur les marchandises d’Afrique du Sud. Il a signé un décret augmentant les tarifs sur les marchandises canadiennes de 25% à 35%, citant les efforts insuffisants du Canada pour empêcher les expéditions de fentanyl d’entrer aux États-Unis.
Données économiques et perspectives
Les données publiées plus tôt jeudi ont montré que le nombre d’Américains déposant de nouvelles demandes d’allocations chômage a légèrement augmenté la semaine dernière, suggérant que le marché du travail restait stable.
Les demandes initiales d’allocations chômage ont augmenté de 1.000 pour atteindre 218.000 en données corrigées des variations saisonnières pour la semaine terminée le 26 juillet, a déclaré le Département du Travail jeudi.
Ces chiffres serviront de précurseur à l’importante lecture des emplois non agricoles prévue vendredi. De plus, les dépenses de consommation américaines ont augmenté en juin après n’avoir montré aucune croissance le mois précédent, tandis qu’une mesure de l’inflation sous-jacente a légèrement progressé, dans la dernière série d’une avalanche de données économiques cette semaine qui pourrait donner une idée de l’impact des tarifs douaniers américains généralisés.
Pendant ce temps, l’Indice des Prix des Dépenses de Consommation Personnelle global d’un mois sur l’autre a augmenté de 0,3%, conformément aux estimations et accélérant légèrement par rapport aux 0,2% de mai.
Les contrats à terme américains ont connu un léger recul, influencés par les résultats trimestriels contrastés d’Apple et Amazon, ainsi que par les nouvelles mesures tarifaires américaines. Les performances mitigées des géants technologiques, avec une chute de 7 % pour Amazon et une hausse de 2 % pour Apple, soulignent l’importance d’une diversification des portefeuilles, notamment dans les fonds technologiques et les ETF sectoriels. Les annonces tarifaires de Donald Trump, avec des hausses allant jusqu’à 41 % sur certaines importations, pourraient impacter les marchés à court terme, renforçant l’intérêt pour des stratégies de couverture ou des actifs refuges. Les données économiques, comme la légère hausse de l’inflation et la stabilité du marché du travail, restent des indicateurs clés à surveiller pour ajuster les allocations d’actifs. Les CGP doivent rester vigilants sur l’évolution des contrats à terme S&P 500 et Nasdaq 100, tout en anticipant les répercussions des tensions commerciales sur les marchés financiers.
Source : Investing.com
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