Dans un contexte économique marqué par une volatilité accrue et des marchés financiers en constante évolution, les Conseillers en Gestion de Patrimoine (CGP) doivent plus que jamais s’appuyer sur des outils d’analyse robustes pour optimiser les portefeuilles de leurs clients. L’actualité récente, notamment les performances contrastées d’actions comme Victoria’s Secret et Trump Media, souligne l’importance cruciale d’une évaluation rigoureuse des actifs et des produits financiers. Les CGP, confrontés à des enjeux tels que la gestion des risques et la recherche de rendements durables, peuvent tirer parti de solutions innovantes comme les modèles de juste valeur, qui combinent plusieurs indicateurs fondamentaux pour identifier les opportunités sous-évaluées ou les titres surévalués. Cette approche permet non seulement de protéger les investissements contre des corrections brutales, mais aussi de capitaliser sur des stratégies d’allocation plus éclairées, essentielles pour répondre aux attentes des clients en matière de gestion de patrimoine.
Les risques augmentent : comment les investisseurs avisés évitent des baisses de plus de 46 %
Les marchés financiers ont connu une reprise significative depuis les creux d’avril, avec des records atteints par le S&P 500 et le Nasdaq au premier semestre 2025. Cependant, une reprise aussi rapide dans un contexte d’incertitude soulève une question cruciale : vos titres financiers sont-ils toujours soutenus par des fondamentaux solides ?
L’importance de l’évaluation des actions
Les investisseurs expérimentés savent que les reprises brutales peuvent masquer des risques croissants. Il est donc essentiel de réévaluer les actions en portefeuille pour déterminer si elles méritent toujours d’y figurer. Une approche de plus en plus prisée consiste à utiliser des signaux basés sur la valorisation.
Pour moins de 7 euros par mois, les membres d’InvestingPro ont accès à des listes d’actions sous-évaluées et surévaluées, mises à jour en temps réel et fondées sur des données fondamentales. Ces listes couvrent les marchés mondiaux et locaux.
Le score Juste Valeur d’InvestingPro combine plus de 17 modèles d’évaluation de qualité professionnelle en un seul chiffre, offrant une clarté de niveau institutionnel sur chaque action. Cet outil a permis de repérer des titres surévalués avant des baisses importantes, aidant ainsi les investisseurs à sortir au bon moment et à protéger leurs bénéfices.
Étude de cas : Victoria’s Secret
Victoria’s Secret (NYSE : VSCO), qui avait été l’une des valeurs les plus performantes pendant le cycle haussier de 2024, a vu sa fortune s’inverser de façon spectaculaire au cours du premier semestre 2025. À la fin du mois de juin, l’action avait chuté de 49,32 %, réduisant à néant des milliards de valeur actionnariale en l’espace de six mois seulement.
Les marges brutes ont continué à diminuer, sous la pression de la hausse des coûts des intrants et de la nécessité accrue de pratiquer des rabais importants dans un contexte de concurrence féroce. La croissance du chiffre d’affaires s’est également ralentie.
Dès le 1er décembre 2024, le modèle InvestingPro Juste Valeur avait signalé que VSCO était nettement surévaluée, avec un risque de baisse projeté de 40,26 %. Bien que l’action ait grimpé à 48,73 dollars au moment où le S&P 500 franchissait la barre des 6 000 dollars, le modèle de la juste valeur avait déjà détecté la déconnexion entre le prix et les fondamentaux.
Étude de cas : Trump Media
Trump Media (NASDAQ : DJT) est un exemple typique du type d’action à fort battage médiatique que les investisseurs devraient aborder avec prudence. En décembre 2024, alors que les spéculations autour du retour potentiel de Donald Trump à la Maison Blanche s’intensifiaient, les actions de DJT ont bondi à 33,70 dollars.
Cependant, le modèle de la juste valeur d’InvestingPro donnait une tout autre image. Déjà à l’époque, notre modèle signalait que l’action DJT était largement surévaluée, mettant en évidence un risque de baisse de près de 50 %. Six mois plus tard, ce risque s’est matérialisé : à la fin du mois de juin 2025, l’action avait chuté de 46,63 % par rapport à son sommet.
Le modèle de la juste valeur avait déjà détecté les signes avant-coureurs : augmentation des pertes, baisse du chiffre d’affaires, volatilité extrême et incertitude quant à la croissance à long terme de l’entreprise. Même des rachats d’actions très médiatisés et une importante réserve de liquidités n’ont pas suffi à dissiper les inquiétudes des investisseurs quant à la rentabilité et à la viabilité de l’entreprise.
Leçons pour les investisseurs
Les valeurs à forte notoriété peuvent toujours présenter un risque élevé. L’évaluation de la santé financière et de la valorisation sous-jacentes est essentielle pour prendre des décisions d’investissement plus intelligentes et plus disciplinées. Les outils tels que Juste Valeur peuvent aider les investisseurs à faire la part des choses et à repérer ce qui relève du battage médiatique et ce qui n’en relève pas.
S’appuyant sur plus de 17 modèles d’évaluation éprouvés, cet outil permet de repérer les chouchous de Wall Street surévalués ou sous-évalués et de mettre en évidence les opportunités négligées sur les marchés mondiaux.
Dans un contexte de reprise rapide des marchés financiers, les investisseurs avisés doivent rester vigilants face aux risques de surévaluation des titres. Les outils d’analyse fondamentale, comme le score Juste Valeur d’InvestingPro, s’avèrent indispensables pour évaluer la solidité des actions en portefeuille. Les études de cas de Victoria’s Secret et Trump Media illustrent l’importance de s’appuyer sur des modèles d’évaluation robustes pour anticiper les corrections et protéger les bénéfices. Pour les CGP, intégrer des solutions d’analyse en temps réel permet d’identifier les opportunités sous-évaluées et d’éviter les pièges des valeurs surmédiatisées. Une approche disciplinée, fondée sur des données fondamentales, reste la clé pour naviguer dans un environnement financier incertain.
Source : Investing.com
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