Pour les Conseillers en Gestion de Patrimoine (CGP), rester informé des dernières évolutions du secteur de la gestion d’actifs est crucial pour offrir des conseils avisés et optimiser les placements de leurs clients. L’Autorité des marchés financiers (AMF) vient de publier son rapport sur les chiffres clés 2023 de la gestion d’actifs, une ressource précieuse pour comprendre les tendances actuelles et anticiper les défis futurs. Ce rapport met en lumière des données essentielles telles que le nombre de sociétés de gestion agréées, l’évolution des encours gérés, et les performances financières du secteur. En outre, il aborde des sujets sensibles comme la lutte contre le blanchiment de capitaux et les mesures restrictives pour les prestataires de services sur crypto-actifs, des enjeux majeurs pour la fiscalité et la transmission de patrimoine. Enfin, l’AMF annonce la suppression des commissions de mouvement pour la gestion sous mandat, une mesure qui pourrait avoir un impact significatif sur les frais des placements et l’optimisation fiscale des portefeuilles de leurs clients.
Publication du rapport sur les chiffres clés 2023 de la gestion d’actifs
Dans le cadre du suivi du secteur de la gestion d’actifs, l’Autorité des marchés financiers (AMF) dispose des fiches de renseignements annuelles et rapports annuels de contrôle transmis par les sociétés de gestion de portefeuille (SGP). Ces fiches contiennent notamment des informations quantitatives sur les actifs gérés ainsi que sur les produits et les charges liés à l’activité de gestion exercée en France. Ces informations permettent à la Direction de la gestion d’actifs de l’AMF d’en faire des analyses.
Panorama du secteur
Au 31 décembre 2023, le nombre de sociétés de gestion de portefeuille agréées en France s’établissait à 700 sociétés. En termes d’emploi, le secteur a enregistré une augmentation significative, avec 23 917 collaborateurs en équivalent temps plein, soit une hausse de 8,6 % par rapport à l’année précédente. Cette dynamique est principalement portée par les sociétés entrepreneuriales, bien que les filiales de banques et de compagnies d’assurances demeurent dominantes sur le marché.
Performance financière
Les encours gérés par les sociétés de gestion françaises ont connu un rebond notable, atteignant 4 970 milliards d’euros à la fin de l’année 2023, après une baisse significative en 2022. Les produits d’exploitation des sociétés de gestion ont également atteint un niveau historique de 21,6 milliards d’euros, marquant une progression de 3,6 % par rapport à l’année précédente. Cependant, le résultat d’exploitation global a reculé de 7,5 %, principalement en raison d’une augmentation des charges d’exploitation de 6,7 % par rapport à 2022. Ce repli s’inscrit dans un contexte économique marqué par l’inflation et des incertitudes persistantes liées notamment aux tensions géopolitiques toujours présentes.
Dispositif de contrôle
En 2023, les sociétés de gestion ont consacré 179 145 jours/hommes aux fonctions de conformité et de contrôle interne. La part des effectifs dédiés à ces fonctions a atteint 3,2 % du total des effectifs déclarés à la fin de l’année 2023. Quant à la fonction de gestion des risques, les sociétés de gestion ont dédié 144 633 jours/hommes à cette fonction en 2023, soit une progression de 15,2% depuis 2022.
Fonds propres
Le niveau total des fonds propres déclarés par les sociétés de gestion françaises s’élève à 6,56 milliards d’euros à la fin de l’année 2023. À cette même date, 27 sociétés de gestion présentaient une insuffisance de fonds propres au regard des exigences réglementaires applicables. En parallèle, 506 sociétés de gestion disposaient d’un coussin de fonds propres conséquent, c’est-à-dire supérieur ou égal à 30 % du niveau requis.
Lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme
L’AMF applique les orientations de l’Autorité bancaire européenne concernant les mesures restrictives pour les prestataires de services sur crypto-actifs. Cette initiative vise à renforcer la lutte anti-blanchiment et à prévenir le financement du terrorisme en imposant des mesures strictes aux prestataires de services sur crypto-actifs.
Suppression des commissions de mouvement pour la gestion sous mandat
L’AMF annonce la suppression des commissions de mouvement pour la gestion sous mandat. Cette décision vise à améliorer la transparence et à réduire les coûts pour les investisseurs, facilitant ainsi une meilleure gestion de patrimoine et une optimisation fiscale.
Procédure accélérée d’agrément pour les fonds d’investissement « défense »
L’AMF met en place une procédure accélérée d’agrément pour les fonds d’investissement « défense ». Cette initiative vise à soutenir les investissements dans des secteurs stratégiques et à encourager la transmission de patrimoine vers des actifs à forte valeur ajoutée.
En 2023, le secteur de la gestion d’actifs en France a montré une dynamique positive avec 700 sociétés de gestion de portefeuille agréées et 23 917 collaborateurs en équivalent temps plein, soit une hausse de 8,6 % par rapport à 2022. Les encours gérés ont atteint 4 970 milliards d’euros, avec des produits d’exploitation à 21,6 milliards d’euros, malgré une augmentation des charges d’exploitation. Les sociétés de gestion ont renforcé leurs fonctions de conformité et de gestion des risques, consacrant respectivement 179 145 et 144 633 jours/hommes à ces activités. Le niveau total des fonds propres s’élève à 6,56 milliards d’euros, avec 27 sociétés présentant une insuffisance de fonds propres. L’AMF a également mis en place des mesures strictes pour lutter contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme, supprimé les commissions de mouvement pour la gestion sous mandat, et instauré une procédure accélérée d’agrément pour les fonds d’investissement « défense ». Les Conseillers en Gestion de Patrimoine doivent rester vigilants sur ces évolutions réglementaires et saisir les opportunités offertes par ces nouvelles mesures pour optimiser la gestion de patrimoine et la transmission de patrimoine.
Source : AMF France
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